返回列表
金控監管辦法臨近:混業經營迎來全面監管
2019-09-20

全牌照時代,混業經營成為金融企業轉型的一個方向,但也導致金融控股公司集團層面的風險管理逐步提升。

對此,中國人民銀行曾發布《金融控股公司監督管理試行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》),向社會公開征求意見。

在為期一個月的征求意見結束后,目前國內金控集團大部分按照監管要求設立,符合《辦法》規定的要求,但仍有部分金控集團在股東資質、資金來源等方面不符合要求。

隨著《辦法》的出臺,這類金控集團如果未在規定時間及時整改,那么其未來在申請市場準入方面會存在挑戰。

持牌經營優勢

根據《辦法》,金融控股公司是指依法設立,對兩個或兩個以上不同類型金融機構擁有實質控制權,自身僅開展股權投資管理、不直接從事商業性經營活動的有限責任公司或者股份有限公司。

由于對金融牌照的競逐,金融控股公司主要是通過實質控制多個金融機構實現混業經營。

2002年,國務院批準中信集團、光大集團和平安集團進行綜合經營試點,此后金控集團試點運營正式啟動,截止到2013年,互聯網金融頭部公司相繼拿下金融牌照。

在快速發展4年后,2017年,我國首次公開提及金融穩定重點關注領域中,包括金融控股公司。

普華永道中國國企業務主管合伙人陳靜認為,從目前金控公司發展的情況看,其風險較單一金融機構具有特殊性。

“金融控股集團面臨各下屬機構從事單一金融業務面臨的一般風險,同時,多元化金控集團還具有風險傳遞、關聯交易、資本不足等特殊風險,容易產生多米諾骨牌效應的連鎖反應。”陳靜表示。

2018年初,在中央召開的全面深化改革委員會第一次會議上審議通過了《關于加強非金融企業投資金融機構監管的指導意見》。同年11月,《中國金融穩定報告2018》發布,首次將管控金融控股公司作為專題進行闡述。

“實際上,這些年監管對混業經營的金控公司管理存在很多短板,目前很多金控集團都包含不同類型的金融機構,比如有證券、保險、基金、信托等牌照后,在分業監管體制之下,這些子公司會受不同金融監管機構的全面分業監管,但是整體監管缺乏。”一位研究人士告訴《中國經營報》記者。

舉例而言,目前一些金控集團還設立了沒有納入銀保監管理的類金融機構,諸如一些P2P平臺以及各種小額貸款公司,這些機構由于監管層面對風險管理、資本充足等方面沒有明確要求,也使得其風險管理較為薄弱。

2019年7月,中國人民銀行公布《金融控股公司監督管理試行辦法(征求意見稿)》,以并表管理為基礎,提出對金融控股公司治理和風險管理的監管要求,明確金融控股集團層面的全面風險管理內容和機制,以防范金融控股公司的金融風險,提升金融穩定性。

至此,我國對金融控股公司的監管也進入到一個新階段。

德勤中國金融服務業領導合伙人吳衛軍分析,監管機構正式將金融控股公司納入全面監管體系,填補了我國在金控集團監管方面的短板,但不可避免也會面臨挑戰。

《辦法》要求,對非金融企業、自然人實質控制兩個或兩個以上不同類型金融機構,并達到一定資產門檻的,應當設立金融控股公司,將所有從事金融業務的機構股權都歸于該公司下,以保持清晰透明的金融股權架構。

“若未獲得金融控股公司許可,則可能面臨被監管機構責令轉讓其對金融機構的股權直至喪失實質控制權或全部轉讓其對金融機構的股權的處置要求。”吳衛軍說。

提升風險管理

值得注意的是,在相關法律法規不健全、有效監管體制不確立的情況下,金融控股公司的多元化經營處于監管真空地帶。

特別是,目前金控集團內部尚未實現信息共享,這加大了金融體系風險。

上述研究人士分析,金控集團混業經營后,內部也存在諸多競爭,對于優質客戶資源的爭奪也非常激烈,所以金控集團下屬的多家金融機構分別和同一個客戶開展業務的現象也比較普遍,一旦發現就有可能在集團層面形成較大風險。

記者在實際采訪中也了解到,地處南方某省的金控集團過去兩年有多次和同一客戶合作的情況,合作范圍涉及金控集團下屬的5個子公司,內容包括信托產品、產業基金等,由于子公司業務在集團層面并沒有詳細的匯總,一旦這個客戶業務發生危機,那么金控集團下屬的子公司也會面臨系統性的風險。

吳衛軍建議,這種情況下,金融控股公司應對集團客戶信息進行匯總,包括客戶基本信息、客戶關聯關系、財務信息、業務信息、交互信息、客戶風險信息等進行整理及匯總,實現集團內部共享客戶信息,降低風險敞口。

上述《辦法》也重點對金融控股公司的公司治理、資本管理和風險管理等三方面進行了闡述。

根據要求,金融控股公司應當建立與金融控股集團組織架構、業務規模、復雜程度和聲譽影響相適應的全面風險管理體系,同時金融控股公司應當要求所控股金融機構限期建立全面風險管理體系。

這些風險包括信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險、戰略風險、信息科技風險以及其他風險。

安永報告指出,相比戰略制定、股權結構調整,金融集團要構建并實施一套完善高效的、能夠全面覆蓋各金融類型子公司的風險管理體系,并不是短期內就能完成的事情。

其團隊認為,當前各金融控股公司需要全面掌握并分析旗下金融子公司的業態與風險,在確保風險隔離和客戶信息合規安全的前提下,分階段建設風險管控信息系統平臺,或可實現對金控集團全面風險智能化管控的目標。


版權所有?撫州市臨川區民間融資管理服務中心有限公司 備案號:贛ICP備14010244號 技術支持:B6910B80D56C3C89F47588F821D3136F.JPG

電話:400-9150-998     0794-8300-998   地址:撫州市南門路888號(名仕家園大門東側)

福彩25选5开奖结果查询 云南十一选五开奖 上海11选5走势图200期 快乐8稳赚计划 湖北快3今天开奖吗 15选5杀号定胆最准确 广西快乐双彩开奖查询 北京pk开奖历史数据 重庆快乐十分开奖视频 私募基金配资 股票涨跌由什么决定 股票跌黄金涨 广东11选5技巧稳赚 网上优惠时时彩平台 私募资产配置基金可以投资 今天湖北快三带连走势图 百家乐作弊